<p>Ulsa company has manufacturing subsidiaries in malasia and malta. It is consi

Question

<p>Ulsa company has manufacturing subsidiaries in malasia and malta. It is considering shipping the subcomponents of Product Y to one or the other of these conties for final assembly. The final product will be sold in the country where it is assembled. Other information is as followed.</p>
<p>&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160; Malaysia&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160; Malta&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;</p>
<p>Average exchange rate&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160; $1=4.3 ringgits&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160; $1=0.40 lira</p>
<p>import duty&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160; 5%&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160; 15%</p>
<p>Income tax rate&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160; 20%&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160; 10%</p>
<p>Unit selling price of Product Y&#160;&#160;&#160;&#160;&#160; 645 ringgits&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160; 70 lira</p>
<p>Price of subcomponent&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160; 215 ringgits&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160; 20 lira</p>
<p>Final assembly costs&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160; 200 ringgits&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160; 25 lira</p>
<p>Number of units to be sold&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160; 12,000 units&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160;&#160; 8,000 units</p>
<p>&#160;</p>
<p>In both countries the import duties are based ont he value of the incoming goods in the receiving countries currency.</p>
<p>&#160;</p>
<p>a. For each country, prepare and income statement on a per-unit based denomination in that country's currency.</p>
<p>&#160;</p>

Explanation / Answer

a. Preparation of income statement on a per-unit based: Malaysia Malta Sales revenue per unit 645.00 Ringgits 70.00 Lira Cost of components (215.00) (20.00) Import duties (.05 × 215; .15 × 20) (10.75) (3.00) Assembly costs (200.00) (25.00) Pretax profit per unit 219.25 22.00 Income tax per unit (20%; 10%) (43.85) (2.20) Profit per unit 175.40 Ringgits 19.80 Lira Malaysia Malta Sales revenue per unit 645.00 Ringgits 70.00 Lira Cost of components (215.00) (20.00) Import duties (.05 × 215; .15 × 20) (10.75) (3.00) Assembly costs (200.00) (25.00) Pretax profit per unit 219.25 22.00 Income tax per unit (20%; 10%) (43.85) (2.20) Profit per unit 175.40 Ringgits 19.80 Lira Malaysia Malta Sales revenue per unit 645.00 Ringgits 70.00 Lira Cost of components (215.00) (20.00) Import duties (.05 × 215; .15 × 20) (10.75) (3.00) Assembly costs (200.00) (25.00) Pretax profit per unit 219.25 22.00 Income tax per unit (20%; 10%) (43.85) (2.20) Profit per unit 175.40 Ringgits 19.80 Lira

Related Questions

Navigate

• Browse (All)
• Browse #
• Subjects

---